حسین کمال

تحلیل بنیادی: در پی اعلام توافق ۹۰ روزه بین چین و آمریکا برای کاهش تعرفه‌ها، تقاضا در بازار طلا با کاهش مواجه شد. این در حالی است که اظهارات انقباضی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه نیز بر این کاهش تقاضا تاثیر گذاشت. تحلیل تکنیکال: از دیدگاه تکنیکالی، در نمودار XAUUSD (طلا به دلار)، قیمت در یک روند صعودی، در حال شکل‌دهی الگوی ۱۲۳ است. در صورت عبور معتبر قیمت از خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی و سطوح حمایتی پایین‌تر وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی این هفته، فردا گزارش شاخص تورم CPI آمریکا را دریافت کرد. روز پنجشنبه، آمار مربوط به مطالبات بیکاری، شاخص تورم PPI و داده‌های خرده‌فروشی آمریکا در پیش رو است. و در نهایت، در روز جمعه، با انتشار گزارش شاخص اطمینان مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، این هفته به پایان می‌رسد. سطوح مقاومت پیش رو: مقاومت اول: ۳۴۳۰، مقاومت دوم: ۳۵۰۰. سطوح حمایت پیش رو: حمایت اول: ۳۲۰۰، حمایت دوم: ۳۰۰۰. نرخ بهره آمریکا در تاریخ ۱۲/۰۵/۲۰۲۵: ۴.۵۰%. دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست ۱۹ مارس ۲۰۲۵.

بررسی بنیادی: کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و تمایل چین به مذاکرات تجاری، عدم اطمینان معامله‌گران در بازار را کاهش داده است. در همین حال، ترامپ از احتمال بالای توافق با کره جنوبی، هند و ژاپن خبر داده و اتحادیه اروپا نیز اعلام کرده است که برای مذاکرات برنامه‌ریزی می‌کند. امروز همچنین شاهد داده‌های بهتر از انتظار در شاخص NFP بودیم. در مجموع، این اخبار تقاضا برای طلا را کاهش داده است. دیدگاه تکنیکالی: از منظر تکنیکالی در نمودار تتر Tether gold، قیمت پس از رسیدن به محدوده مقاومتی ۳۵۰۰ در یک روند صعودی، وارد فاز اصلاحی شده است. در حال حاضر، شاهد تشکیل الگوی سر و شانه در نمودار هستیم. در صورت تشکیل پولبک نسبت به خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی، هفته آینده در آمریکا روز دوشنبه داده PMI را پیش رو داریم و در روز چهارشنبه بیانیه فدرال رزرو و اعلام نرخ بهره می‌تواند بر میزان تقاضا برای این فلز زرد تاثیرگذار باشد. مقاومت‌های پیش رو: مقاومت اول: ۳۲۶۰ مقاومت دوم: ۳۵۰۰ حمایت‌های پیش رو: حمایت اول: ۳۱۶۰ حمایت دوم: ۳۰۰۰ نرخ بهره آمریکا در تاریخ ۰۲/۰۵/۲۰۲۵: آمریکا: ۴.۵۰% دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست ۱۹ مارس ۲۰۲۵

بررسی بنیادی:بر اساس آخرین گزارش کتاب بژ که در ۲۳ آوریل توسط فدرال رزرو منتشر شد، به نظر می‌رسد سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ احتمال ایجاد رکود تورمی در آمریکا را افزایش داده است. این وضعیت می‌تواند موجب عدم اطمینان سرمایه‌گذاران شده و تقاضا برای دلار را کاهش دهد. در نتیجه، احتمال افزایش تقاضا برای دارایی‌های رمز ارز وجود دارد.این در حالی است که پیش‌بینی می‌شود داده‌های اقتصادی آمریکا، از جمله GDP و NFP، طی هفته جاری با کاهش چشمگیری همراه باشد که می‌تواند ناشی از نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های تعرفه‌ای باشد.دیدگاه تکنیکال:از دیدگاه تکنیکال، در نمودار اتریوم (ETHUSD)، قیمت پس از عبور از خط روند نزولی و خط گردن الگوی ۱۲۳، احتمال افزایش تقاضا برای این دارایی افزایش یافته است. در حال حاضر، در صورت افزایش بیشتر تقاضا، محدوده مقاومتی ۲۰۰۰ پیش روی قیمت بود.رویدادهای پیش رو:در تقویم اقتصادی این هفته در آمریکا، فردا گزارش فرصت‌های شغلی و شاخص اطمینان مصرف‌کننده را پیش رو داریم. روز چهارشنبه، شاخص ADP، تولید ناخالص داخلی فصلی و داده تورمی PCE منتشر شد. در روز پنجشنبه، مطالبات بیکاری و شاخص‌های PMI را پیش رو داریم و در نهایت، در روز جمعه با داده NFP و نرخ بیکاری هفته را به پایان می‌رسانیم.مقاومت‌های پیش رو:مقاومت اول: ۲۰۰۰مقاومت دوم: ۲۵۰۰حمایت‌های پیش رو:حمایت اول: ۱۷۰۰حمایت دوم: ۱۴۰۰نرخ بهره آمریکا در تاریخ ۲۸/۰۴/۲۰۲۵:دلار آمریکا: ۴.۵۰%دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست ۱۹ مارس ۲۰۲۵

أدت نظرة المتداولین الإیجابیة للتقدم التکنولوجی إلى زیادة الطلب على أسهم مثل NVIDIA وMicrosoft وGoogle وMeta، وکانت هذه المشکلة أیضًا أحد العوامل المؤثرة فی زیادة الطلب فی سوق العملات المشفرة. کما أن موافقة هیئة الأوراق المالیة والبورصات على ETF اتریوم کانت عاملاً إیجابیًا آخر یؤثر على سوق العملات المشفرة. من الناحیة الفنیة، فی الرسم البیانی للبیتکوین، لم یتمکن السعر من تجاوز نطاق المقاومة البالغ 73000 دولار على المدى المتوسط ​​خلال الاتجاه الصعودی وهو فی ظروف تصحیحیة. فی حالة وجود رد فعل صالح للسعر فیما یتعلق بـ Kh

من وجهة نظر متوسطة المدى، لا تزال عملة الإیثریوم الرقمیة تتحرک فی اتجاه هبوطی، فی حین تسبب إصدار بیانات الوظائف غیر الزراعیة ومعدل البطالة فی الولایات المتحدة الأسبوع الماضی فی زیادة نسبیة فی الطلب على هذه العملة المشفرة، ولکن فی بدایة العام الأسبوع، ارتفع السعر مرة أخرى. کما أثر عدم الموافقة أو الرفض على ETF اتریوم من قبل هیئة الأوراق المالیة والبورصات على انخفاض سعر هذا الأصل. حالیًا، یقع مستوى الدعم 2800 دولار أمام السعر، وإذا وصل السعر إلى هذا المستوى، فسیکون رد فعل الرسم البیانی مهمًا. فی التقویم الاقتصادی لهذا الأسبوع، یوم الخمیس ماتا

تأخرت توقعات خفض أسعار الفائدة وزاد الطلب على الدولار الأمریکی یوم الأربعاء بعد أن جاءت بیانات التضخم فی مؤشر أسعار المستهلک الأمریکی أعلى من المتوقع. ومع ذلک، یمکن اعتبار تحدیث Duncan اتریوم واقتراب تخفیض عملة البیتکوین إلى النصف من بین الأشیاء التی حالت دون انخفاض قیمة اتریوم مقابل الدولار. من الناحیة الفنیة، فی الرسم البیانی للإیثریوم، تجاوز السعر المستوى العلوی لنموذج المثلث المتماثل ویوجد حالیًا نطاق المقاومة البالغ 3700 دولار أمام السعر. إذا مر السعر بشکل صحیح من هذا Q

مع بقاء 11 یومًا حتى تنصیف عملة البیتکوین، زاد الطلب على العملة المشفرة وتجاوز السعر الآن قمة نمط المثلث المتماثل بصلاحیة. حالیًا، توجد المقاومة المهمة البالغة 73000 دولار أمام السعر، وإذا رأینا السعر یتجاوز هذا النطاق، فهناک احتمال لزیادة الطلب بشکل أکبر حتى المقاومة 75000 دولار و80000 دولار. سیتم هذا الأسبوع، یوم الأربعاء الساعة 16:00 بتوقیت إیران، نشر مؤشر التضخم لمؤشر أسعار المستهلکین الأمریکی، وإذا کان الرقم المعلن فی هذا المؤشر أقل من التوقعات، فمن الممکن أن یکون

بینما فی الأسابیع الأخیرة فی سوق العملات المشفرة، تسببت ظروف مثل الموافقة على Bitcoin ETF، وترقیة شبکة اتریوم، واقتراب خفض قیمة Bitcoin إلى النصف، فی زیادة الطلب على هذا السوق. وفی الأسبوع الماضی، وبعد نشر التوقعات الاقتصادیة من قبل لجنة السوق الحرة التابعة للاحتیاطی الفیدرالی، بدا أن آراء أعضاء هذه اللجنة کانت فی اتجاه خفض السیاسات الانکماشیة، وهو ما تسبب فی زیادة الإقبال على المخاطرة فی الاقتصاد المالی. الأسواق والزیادة المستمرة فی الطلب فی سوق العملات المشفرة من الناحیة الفنیة، فی الرسم البیانی اتریوم السعر فی شهر مایو

بالأمس، تم نشر نص الاجتماع الأخیر للجنة السوق المفتوحة التابعة للاحتیاطی الفیدرالی، والذی لم یتضمن معلومات جدیدة للمتداولین، إلا أن إصدار تقریر أرباح الربع الرابع لشرکة Nvidia أثر بشکل طفیف على السوق وزیادة الطلب فی أسواق الأسهم والعملات المشفرة . من الناحیة الفنیة، فی الرسم البیانی للبیتکوین، بعد تجاوز نطاق المقاومة البالغ 50000 دولار، یتحرک السعر الآن فی نمط مستطیل بشرط التصحیح الزمنی. إذا تجاوز السعر المستوى العالی للنمط الصالح، فقد یرتفع السعر أکثر حتى یصل إلى مستوى المقاومة 60.000 فهرنهایت.

فی حین أن المخاطرة فی سوق الأوراق المالیة للشرکات الأمریکیة والعملات المشفرة قد زادت، فقد تجاوز سعر البیتکوین نطاق 50000 دولار وانسحب من هذا النطاق. وربما حتى وقت قریب من النصف على المدى المتوسط، استمر السعر فی الارتفاع إلى مستویات 60 ألف دولار وما بعدها.